Sự trỗi dậy của các chiến lược thụ động và tiềm năng của các sản phẩm có cấu trúc trên chuỗi

Giới thiệu

Ngành quản lý tài sản là một lĩnh vực quan trọng trên toàn cầu, với một phần đáng kể tài sản được nắm giữ trong các chiến lược thụ động như quỹ ETF và quỹ chỉ số. Chỉ riêng ở châu Âu, ngành này quản lý tài sản trị giá 28,4 nghìn tỷ euro, trong đó 20% được phân bổ cho phương tiện thụ động. Điều này bao gồm khoảng một nửa trong các sản phẩm giao dịch trao đổi và nửa còn lại trong các quỹ chỉ số.

Sự trỗi dậy của các chiến lược thụ động

Tài sản nắm giữ thụ động được quản lý đã có mức tăng trưởng vượt trội kể từ năm 2015, tăng gấp đôi quy mô. Hiện tại, khoảng 1/5 nhà đầu tư bán lẻ châu Âu nắm giữ các sản phẩm thụ động. Các nhà phân tích dự đoán đến năm 2027, ETF sẽ chiếm 24% tổng tài sản ở châu Âu, tăng đáng kể so với mức 12% hiện tại.

Tiềm năng của các sản phẩm có cấu trúc trên chuỗi

Trong thế giới tài chính phi tập trung và tài sản kỹ thuật số, một số chuyên gia rút ra sự tương đồng giữa thị trường sản phẩm có cấu trúc trên chuỗi và ảnh hưởng ngày càng tăng của các chiến lược thụ động. Tuy nhiên, thị trường sản phẩm có cấu trúc on-chain vẫn chưa giành được thị phần đáng kể. Hiện tại, nó chỉ chiếm 0,07% tổng thị trường tiền điện tử, với tổng giá trị bị khóa (TVL) là 2,46 tỷ USD trên các giao thức.

So sánh quy mô thị trường

Để so sánh điều này, thị trường DeFi được định giá 48,29 tỷ USD, trong khi tổng thị trường tiền điện tử trị giá 1,18 nghìn tỷ USD. Mặc dù thị trường sản phẩm có cấu trúc trên chuỗi vẫn còn tương đối nhỏ nhưng nó có tiềm năng phát triển và có thể đóng một vai trò quan trọng hơn trong tương lai.

Phần kết luận

Các chiến lược thụ động, chẳng hạn như quỹ ETF và quỹ chỉ số, ngày càng trở nên phổ biến trong ngành quản lý tài sản. Ở châu Âu, những chiến lược này chiếm một phần đáng kể trong tài sản được quản lý và ảnh hưởng của chúng dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng. Mặc dù thị trường sản phẩm có cấu trúc on-chain hiện còn nhỏ nhưng nó có tiềm năng mở rộng và trở nên nổi bật hơn trong thế giới tài chính phi tập trung và tài sản kỹ thuật số.